Методы определения критических значений оценочных показателей кредитоспособности
Страница 1

Банки » Анализ кредитоспособности заемщика » Методы определения критических значений оценочных показателей кредитоспособности

Мы рассмотрим вопросы анализа кредитоспособности в том виде, который универсален для всех предприятий, независимо от рода их деятельности. Однако специализация предприятия накладывает свои особенности на результаты анализа кредитоспособности заемщика. Что касается официальных коэффициентов, оценивающих итоговую кредитоспособность, то вызывает сомнение возможность применения ко всем предприятиям одних и тех же критических значений.

Фактический уровень коэффициентов указывает не только неплохое или хорошее финансовое состояние предприятия, но и отражает структуру активов и пассивов, объективно различающуюся в зависимости от сферы деятельности предприятия. Например, производственные предприятия промышленности и строительства имеют большую долю внеоборотных активов, в торговых предприятиях преобладают оборотные активы, в составе самих оборотных активов производственных предприятий преобладают запасы и дебиторская задолженность, а у торговых предприятий высок удельный вес денежных средств и т.д. Соотношение капитала и заемных средств также может быть различным и при плохом, и при хорошем финансовом состоянии предприятия. Оно зависит от скорости оборота дебиторской и кредиторской задолженности: чем быстрее поступают средства от покупателей, тем большую кредиторскую задолженность может позволить себе предприятие. В зависимости от сроков погашения задолженности, устанавливаемых кредиторами, предприятие должно регулировать объем дебиторской задолженности путем установления покупателям обоснованных сроков ее погашения.

Кроме того, сами оборотные активы могут быть качественно разными по своему составу, в зависимости от того, присутствуют ли в них неликвидные или труднореализуемые запасы, безнадежная дебиторская задолженность.

Существенно влияет на необходимый уровень коэффициентов наличие или отсутствие у предприятия долгосрочных заемных средств, являющихся дополнительным источником покрытия внеоборотных активов.

Это обстоятельства свидетельствуют о том, что едва ли экономически целесообразно подходить ко всем предприятиям с одной и той же меркой минимально необходимого уровня коэффициентов текущий ликвидности и обеспеченности собственными средствами.

Даже если пока не принимать во внимание отраслевые особенности, о которых говорилось выше, на одном и том же предприятии в разные периоды его деятельности в зависимости от структуры и оборачиваемости активов и пассивов нормальный уровень коэффициентов может существенно различаться.

Покажем это на динамике показателей ОАО “Металлсервис” за 4 квартал 1997 года.

В таблице 15 содержаться данные балансов и формы № 2, а так же расшифровка некоторых из этих данных на основе первичных документов бухгалтерского учета. По материалам таблице 15 составим другую таблицу, содержащую информацию, которую можно непосредственно использовать для оценки необходимых предприятию уровней коэффициентов текущий ликвидности и обеспеченности собственными средствами.

Таблица 15

Исходные данные для определения нормального уровня

коэффициентов текущей ликвидности и

обеспеченности собственными средствами.

Показатель

1.04

1.07

1.10

1.01

1

Внеоборотные активы

65247232

64794744

65324037

65666778

1.1

Основные средства

39461312

40491277

47093154

47137322

2.

Оборотные активы

79552121

77231483

79758692

83190868

2.1

Сырье и материалы

633976

669482

683437

590075

2.2

Запасы в т.ч.

74288997

73593284

77297990

81142284

2.2.1

Неликвидные и труднореализуемые запасы

-

-

-

-

2.3

Дебиторская задолженность в т.ч.

4365377

2286723

1104616

976533

2.3.1

Безнадежная дебиторская задолженность

-

-

-

-

2.4

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

263771

681994

672649

481976

3

Собственные средства

123571828

126662405

131860349

136630699

4

Долгосрочные займы

-

-

-

-

5

Краткосрочные займы в т.ч.

3000000

850000

40000

1200000

6

Кредиторская задолженность в т.ч.

18227525

14513822

13182380

11026947

6.1

За товары, работы, услуги

9691698

5473112

3478260

4531021

7

Выручка от реализации

20501503

44733491

78477323

110892219

8

Себестоимость, коммерческие и управленческие расходы

16979597

34738465

59285413

52432080

9

Прирост запасов (+) Уменьшение (-)

-1640126

-1461705

+2858680

+7168312

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Другие материалы:

Современное состояние рынка ценных бумаг в России
Формирование фондового рынка в России повлекло за собой возникновение связанных с этим процессом многочисленных проблем, преодоление которых необходимо для дальнейшего успешного развития и функционирования рынка ценных бумаг. Можно выделить следующие ключевые проблемы развития российского фондово ...

Рынок ценных бумаг в Германии и США
Функционирование рынка ценных бумаг для каждой страны является весьма существенным явлением. Именно здесь происходит перелив капитала, и с ним связано перераспределение инвестиционных потоков, через рынок ценных бумаг осуществляется и государственное регулирование экономики. В силу этого рынок цен ...

Потребительский кредит и его роль в экономике
Наиболее правильно считать ролью назначение кредита, то, ради чего он существует в экономике. Необходимо отметить, что роль кредита едина, она не зависит от его форм и видов. Каждая из форм с позиции макроэкономики играет одну и ту же роль, несмотря на то, что при этом могут быть различными как с ...

Разделы сайта

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.alivebank.ru