Заключение

Страница 5

– поддержка всего жизненного цикла управления рисками (планирование управления рисками, идентификация, анализ, планирование реагирования, мониторинг и контроль);

– поддержка анализа всех составляющих риска (стоимостной, временной, ресурсной);

– поддержка различных методов расчета и моделирования;

– широкие графические возможности и автоматическая генерация отчетов;

– документирование и поддержка базы данных по рискам.

В Центре макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) говорят о возможном банковском кризисе ликвидности 2007-2008 гг. Проблема заключается в том, что пока цена на нефть высока, в экономике достаточный объем денег. Но в последние годы ЦБ РФ эмитирует рубли в основном за счет покупки валюты. В будущем же ожидается значительное сокращение валютной выручки, вызванное уменьшением сальдо текущих операций платежного баланса и снижением цен на нефть. В этих условиях ЦБ не сможет обеспечить нужное экономике предложение денег. Тем временем спрос на деньги будет расти, и отношение ликвидных активов банков к обязательствам уменьшится, что и приведет к кризису банковской ликвидности.

При необходимости повышения предложения денег ЦБ мог бы кредитовать банки под залог ценных бумаг, но в настоящее время их доля в портфелях большинства кредитных организаций незначительна. Даже если ЦБ выкупит все находящиеся у банков государственные, субфедеральные и корпоративные облигации, то более чем 75% банков, привлекающих частные вклады, не хватит денег даже на выплату 10% депозитов, подсчитали руководители банковской группы ЦМАКП.

Сейчас ЦБ рассматривает возможность предоставления банкам дополнительной ликвидности путем снижения объемов обязательного резервирования средств за счет увеличения коэффициента усреднения.

Однако не все банки стремятся воспользоваться возможностью задействовать средства из фонда обязательного резервирования. По данным ЦБ, на начало этого года таких банков было всего 43% от общего числа, в августе же, когда данный механизм только запускался, − 35%. Некоторые эксперты полагают, что этот механизм используют банки, которые и так не испытывают проблем с ликвидностью. Дело в том, что банк может при необходимости воспользоваться средствами на корсчете в пределах 20% от суммы резерва. Однако при этом обязательно, чтобы в другие дни на корсчете денег было с избытком, и средний их объем за месяц превышал либо 20% ФОРа (фонда обязательного резервирования?), либо ту сумму, которую банк недоначислил в резервы и предпочел держать на корсчете. Тем не менее в ЦБ думают о том, чтобы увеличить долю средств ФОРа, которые банки смогут держать на корсчетах, до 40-50%.

Еще одним способом пополнения ликвидности банков является их рефинансирование со стороны ЦБ путем выдачи им стабилизационных кредитов. Стабилизационное кредитование − это не просто возможность, но и обязанность регулятора. Однако существует опасность того, что, если ЦБ решит выдать стабилизационный кредит банку, он должен провести его аудит. События лета прошлого года показали, что начало проверок в том или ином банке приводит к шумихе вокруг него, как следствие, к оттоку клиентов, а в конечном итоге − к банкротству. Вообще, при анализе системных рыночных рисков банковского сектора в России следует помнить одну важную особенность: ЦБ РФ фактически не выполняет функцию Lender of Last Resort (что и было продемонстрировано в ходе летнего кризиса), из-за чего системные риски ликвидности и риски, связанные с операциями на рынке межбанковского кредитования, растут.

Другие материалы:

Виды денег и их особенности
Форма денег – внешнее выражение (воплощение) определенного вида денег. Вид денег – подразделение денег с учетом их социально экономической природы, дифференцированного по выполняемым функциям. Существующие различные определения денег иногда вступают в конфликт с новыми материальными носителями д ...

Центральный банк, его статус и функции
Особое место в кредитно-банковской системе современных стран занимает центральный банк. Он является её главным звеном, обеспечивающим проведение денежно-кредитной политики, а также выполняющим другие важнейшие государственные функции. Первые центральные банки возникли более трёхсот лет назад, ког ...

История возникновения и развития коммерческого кредита
На современном этапе кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые структуры; как государства, правительства, так и отдельные граждан ...