Эмиссия безналичных денег, банковский мультипликатор
Страница 4

Банки » Деньги, кредит, банки » Эмиссия безналичных денег, банковский мультипликатор

В рассмотренном нами примере предполагалось, что из всех видов финансовых активов в процессе кредитования и в расчетах используются только банковские депозиты. В этом случае рассчитывается величина простого депозитного мультипликатора (м), которая обратно пропорциональна норме обязательных резервов (НОР), выраженной десятичной дробью:

1

м = -------

НОР

В нашем примере депозитный мультипликатор равен 10. Для того чтобы определить максимальный объем прироста депозитов (∆Д), нужно сумму избыточных резервов, дополнительно полученных банковской системой, умножить на величину банковского мультипликатора:

∆ Д = 100 млн. р. ´ 10 = 1 000 млн. р.

Депозитный мультипликатор показывает, каким будет максимальное увеличение объема депозитов в банковской системе при введенных ранее допущениях, весьма упрощающих реальную ситуацию в банковской системе. Однако в действительности величина банковского мультипликатора обычно меньше той, которую можно рассчитать по приведенной формуле. На практике каждый банк сохраняет некоторый объем избыточных резервов, а их клиенты снимают наличные деньги со счетов. Это означает, что коэффициент мультипликации зависит не только от нормы обязательных резервов, устанавливаемой центральным банком, но и других факторов, которые центральный банк не может прямо контролировать.

Для того чтобы учесть влияние этих факторов, используется формула денежного мультипликатора, который показывает, во сколько раз увеличится предложение денег[16] в экономике в результате прироста денежной базы:

1 + Н/Д

м = ——————

НОР + ИР/Д + Н/Д

где НОР - норма обязательного резервирования, ИР/Д – отношение избыточных резервов банков к объему их депозитов, Н/Д – отношение объема наличных денег в обращении к объему депозитов банковской системы.

Из формулы видно, что на величину денежного мультипликатора оказывают влияние: величина резервных требований, установленная центральным банком; решения коммерческих банков о необходимом им объеме избыточных резервов; мнения вкладчиков о том, сколько им необходимо наличных денег. В связи с этим денежный мультипликатор меньше депозитного, так как в процессе мультипликации практически не участвует та часть депозитов, которую вкладчики превратили в наличные деньги, а также та часть избыточных резервов, которую банки не используют для кредитования.

Из компонентов формулы денежного мультипликатора только НОР можно рассматривать как в какой-то мере постоянную величину, поскольку норма обязательного резервирования изменяется центральным банком обычно достаточно редко. Другие составляющие формулы являются переменными величинами, прогнозировать динамику которых сложно, так как она зависит от поведения всех субъектов экономических отношений. В связи с этим нельзя точно рассчитать значение денежного мультипликатора для будущих периодов.

В то же время можно достаточно достоверно определить величину денежных мультипликаторов за прошлые периоды. На практике центральные банки осуществляют эмпирические расчеты денежных мультипликаторов, то есть определяют коэффициенты фактической мультипликации своих ресурсов в процессе активных операций путем деления объема денежной массы на величину денежной базы. Обычно рассчитывается несколько видов денежных мультипликаторов в зависимости от того, взаимосвязь между какими компонентами денежной массы и денежной базы хотят проследить.

Страницы: 1 2 3 4 5

Другие материалы:

Разработка мероприятий по совершенствованию депозитной политики коммерческого банка
Формирование ресурсной базы, включающее в себя не только привлечение новой клиентуры, но и постоянное изменение структуры источников привлечения ресурсов, является составной частью гибкого управления активами и пассивами коммерческого банка. Эффективное управление пассивами предполагает осуществле ...

Становление рынка ценных бумаг в России
В периодизации развития рынка ценных бумаг в России можно выделить следующие этапы: Дореволюционный период. В XVIII-XIX веках и начале XX века в России активно использовались деловые расписки, облигации и казначейские обязательства. В начале XVIII века была учреждена первая биржа в Санкт-Петербур ...

Поддержка взаимоотношений с клиентами
Давно прошли те благодатные для российских коммерческих банков времена, когда деньги можно было зарабатывать просто вкладываясь в государственные ценные бумаги. Сегодня банкам приходится переориентироваться на то, чтобы зарабатывать деньги за счет предоставления сервиса своим клиентам. И в такой с ...

Разделы сайта

Copyright © 2024 - All Rights Reserved - www.alivebank.ru