Анализ соотношения доходности и риска акций
Страница 2

Банки » Совершенствование портфеля ценных бумаг инвестиционного фонда » Анализ соотношения доходности и риска акций

доходность и дисперсия портфеля рассчитываются по формулам

(2.3)

, (2.4)

где

- риск портфеля, выраженный дисперсией,

- ожидаемая доходность портфеля,

– матрица ковариаций (диагональные элементы этой матрицы являются дисперсиями),

- матрица-столбец долей активов,

– матрица – столбец ожидаемых доходностей активов, входящих в портфель.

Для начала рассчитаем ежемесячную доходность по каждой акции за один год с января по декабрь 2011 года.

Формула расчета ежемесячной доходности (mi) представлена :

(2.5)

где Рi - цена акции на конец текущего периода;

Рi-1 - цена акции за предыдущий период.

Таблица 14 – Котировки акций

Котировки на конец месяца

ОАО «Сбербанк»

ОАО «Новатэк»

ОАО «Газпром»

ОАО НК «Лукойл»

Январь 2011

71,83

315,85

200,72

1867,01

Февраль 2011

69,98

327,01

210,23

2019,28

Март 2011

73,12

382,35

229,54

2022,61

Апрель 2011

67,35

342,60

230,59

1891,28

Май 2011

65,92

355,00

206,07

1788,61

Июнь 2011

75,24

340,39

202,39

1762,23

Июль 2011

82,73

393,97

200,76

1853,67

Август 2011

69,82

365,64

177,61

1737,66

Сентябрь 2011

55,29

376,90

155,11

1618,27

Октябрь 2011

63,96

407,10

181,41

1760,94

Ноябрь 2011

64,58

417,00

172,49

1706,71

Декабрь 2011

60,94

386,22

171,11

1627,09

Страницы: 1 2 3 4

Другие материалы:

Лизинговые компании
Лизинговые компании – организации, фирмы, осуществляющие лизинговые операции. Лизинговые фирмы (компании) могут быть специализированными и универсальными. Специализированные компании имеют дело с одним товаров (например, автомобили) или группой однородных товаров (например, строительное оборудова ...

Страховое дело в Советской России
Страховое дело формально существовало в так называемой Советской России. Однако сфера страхования была монополизирована единственным и неповторимым страховщиком – Госстрахом. Страхование имело во многом формальный характер. В сознании советских людей страхование не фигурировало как обязательный ко ...

Факторный анализ доходов по кредитным операциям
Рассмотрим состав и структуру отчета о финансовых результатах по итогам работы Банка за 2010 и 2011 годы (таблица 2.12). Таблица 2.12 - Состав и структура доходов и затрат банка АО Банк "Финансы и Кредит" Наименование статьи 2010 год, тыс. грн. 2011 год, тыс. грн. Абс. из ...

Разделы сайта

Copyright © 2025 - All Rights Reserved - www.alivebank.ru