Анализ соотношения доходности и риска акций
Страница 2

Банки » Совершенствование портфеля ценных бумаг инвестиционного фонда » Анализ соотношения доходности и риска акций

доходность и дисперсия портфеля рассчитываются по формулам

(2.3)

, (2.4)

где

- риск портфеля, выраженный дисперсией,

- ожидаемая доходность портфеля,

– матрица ковариаций (диагональные элементы этой матрицы являются дисперсиями),

- матрица-столбец долей активов,

– матрица – столбец ожидаемых доходностей активов, входящих в портфель.

Для начала рассчитаем ежемесячную доходность по каждой акции за один год с января по декабрь 2011 года.

Формула расчета ежемесячной доходности (mi) представлена :

(2.5)

где Рi - цена акции на конец текущего периода;

Рi-1 - цена акции за предыдущий период.

Таблица 14 – Котировки акций

Котировки на конец месяца

ОАО «Сбербанк»

ОАО «Новатэк»

ОАО «Газпром»

ОАО НК «Лукойл»

Январь 2011

71,83

315,85

200,72

1867,01

Февраль 2011

69,98

327,01

210,23

2019,28

Март 2011

73,12

382,35

229,54

2022,61

Апрель 2011

67,35

342,60

230,59

1891,28

Май 2011

65,92

355,00

206,07

1788,61

Июнь 2011

75,24

340,39

202,39

1762,23

Июль 2011

82,73

393,97

200,76

1853,67

Август 2011

69,82

365,64

177,61

1737,66

Сентябрь 2011

55,29

376,90

155,11

1618,27

Октябрь 2011

63,96

407,10

181,41

1760,94

Ноябрь 2011

64,58

417,00

172,49

1706,71

Декабрь 2011

60,94

386,22

171,11

1627,09

Страницы: 1 2 3 4

Другие материалы:

Инструменты фондовой биржи, биржевые сделки
Фондовая биржа – это институт или механизм, сводящий вместе покупателей (предъявителей спроса) и продавцов (поставщиков) фондовых ценностей, т.е. ценных бумаг. Понятия фондовой биржи и рынка ценных бумаг совпадают. Согласно определению, товаром, обращающимся на данном рынке, являются ценные бума ...

Основные понятия рынка ценных бумаг
Сущность и структура рынка ценных бумаг. Следует различать три понятия: финансовый рынок, фондовый рынок и рынок ценных бумаг. Финансовый рынок – это рынок, на котором объектами купли- продажи выступают деньги и капиталы. Рис. 1. Структура финансового рыка. Фондовый рынок – это рынок ценных ...

Метод линейного программирования
Метод линейного программирования - это один из экономико-математических методов, позволяющих создать модель управления финансовыми ресурсами коммерческого банка. Данная задача управления состоит в определении такого количества депозитов и кредитов, уровней их процентных ставок при заданном предлож ...

Разделы сайта

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.alivebank.ru