доходность и дисперсия портфеля рассчитываются по формулам
(2.3)
, (2.4)
где
- риск портфеля, выраженный дисперсией,
- ожидаемая доходность портфеля,
– матрица ковариаций (диагональные элементы этой матрицы являются дисперсиями),
- матрица-столбец долей активов,
– матрица – столбец ожидаемых доходностей активов, входящих в портфель.
Для начала рассчитаем ежемесячную доходность по каждой акции за один год с января по декабрь 2011 года.
Формула расчета ежемесячной доходности (mi) представлена :
(2.5)
где Рi - цена акции на конец текущего периода;
Рi-1 - цена акции за предыдущий период.
Таблица 14 – Котировки акций
Котировки на конец месяца |
ОАО «Сбербанк» |
ОАО «Новатэк» |
ОАО «Газпром» |
ОАО НК «Лукойл» |
Январь 2011 |
71,83 |
315,85 |
200,72 |
1867,01 |
Февраль 2011 |
69,98 |
327,01 |
210,23 |
2019,28 |
Март 2011 |
73,12 |
382,35 |
229,54 |
2022,61 |
Апрель 2011 |
67,35 |
342,60 |
230,59 |
1891,28 |
Май 2011 |
65,92 |
355,00 |
206,07 |
1788,61 |
Июнь 2011 |
75,24 |
340,39 |
202,39 |
1762,23 |
Июль 2011 |
82,73 |
393,97 |
200,76 |
1853,67 |
Август 2011 |
69,82 |
365,64 |
177,61 |
1737,66 |
Сентябрь 2011 |
55,29 |
376,90 |
155,11 |
1618,27 |
Октябрь 2011 |
63,96 |
407,10 |
181,41 |
1760,94 |
Ноябрь 2011 |
64,58 |
417,00 |
172,49 |
1706,71 |
Декабрь 2011 |
60,94 |
386,22 |
171,11 |
1627,09 |
Другие материалы:
Лизинговые компании
Лизинговые компании – организации, фирмы, осуществляющие лизинговые операции.
Лизинговые фирмы (компании) могут быть специализированными и универсальными. Специализированные компании имеют дело с одним товаров (например, автомобили) или группой однородных товаров (например, строительное оборудова ...
Страховое дело в Советской России
Страховое дело формально существовало в так называемой Советской России. Однако сфера страхования была монополизирована единственным и неповторимым страховщиком – Госстрахом. Страхование имело во многом формальный характер. В сознании советских людей страхование не фигурировало как обязательный ко ...
Факторный анализ доходов по кредитным операциям
Рассмотрим состав и структуру отчета о финансовых результатах по итогам работы Банка за 2010 и 2011 годы (таблица 2.12).
Таблица 2.12 - Состав и структура доходов и затрат банка АО Банк "Финансы и Кредит"
Наименование статьи
2010 год,
тыс. грн.
2011 год,
тыс. грн.
Абс. из ...