Эффективные методы управления привлеченными ресурсами

Страница 4

Не ценовые методы управления базируются на маркетинговых исследованиях того сектора рынка, который обслуживается банком, изучении потребностей клиентуры, разработке новых финансовых инструментов и операций, предлагаемых клиентам. В целом применение не ценовых методов требует некоторых (иногда значительных) затрат. Поэтому выбирая метод управления привлеченными средствами, менеджмент банка должен сравнить расходы, связанные с повышением депозитной ставке, и расходы, которые будут сопровождать внедрение неценовых приемов. На практике эти методы могут применяться параллельно.

Быстрое развитие неценовых методов управления наблюдался в США после принятия в 1933 году Закона Гласс-Стигалла, которым запрещались выплаты процентов по чековой счетам и централизованно устанавливалась верхняя граница депозитных ставок. Целью таких ограничений была защита банков от чрезмерной конкуренции в сфере привлечения средств, которая якобы могла привести их к банкротству. Но, как показала практика, такое регулирование не дало желаемых последствий и конкурентная борьба велась средствами установления скрытых ставок и поиска новых методов привлечения средств, таких как выпуск коммерческих бумаг. Лишь в 1980 году Конгресс США принял Закон о дерегулирование депозитных учреждений, которым снимались ограничения уровня выплат по депозитам. Следовательно, объективная необходимость поиска новых источников и способов финансирования способствовала усовершенствованию не ценовых методов управления привлеченными средствами.

Банки устанавливают дифференцированные ставки в зависимости от вида депозитного счета, срока размещения средств на депозите и суммы вклада. Ценообразование по депозитным обязательствам банка базируется на анализе соотношения между депозитной ставкой, которая отражает рыночную стоимость привлечения средств и расходами банка, связанными с обслуживанием каждого вида депозитных счетов. Если операционные расходы банка по счету значительные, например, для расчетных счетов клиентов, то ставка будет низкой или вообще проценты не будут выплачиваться. Иногда банк покрытия расходов по обслуживанию депозита переводит на клиента, взимая фиксированную комиссионное вознаграждение или устанавливая стоимость проведения каждой операции по счету и одновременно выплачивает проценты за остаток средств на клиентском счете. На уровень депозитной ставки влияют такие факторы, как спрос и предложение денежных средств на рынке, уровень ликвидности банка, структура и условия вклада, правила учета и налогообложения доходов и т.п. Но в основу формирования депозитных ставок возложено определение базовой рыночной ставки, которая показывает тот минимальный уровень доходности, который удовлетворит инвестора в случае вложения собственных средств в конкретный банк.

На уровень базовой депозитной ставки влияют основные факторы: реальные темпы экономического роста в стране; ожидаемый уровень инфляции в течение периода вложение средств; риск не возврата средств, что связывается с конкретным банковским учреждением.

По экономическим содержанием процентная ставка - это стоимость (цена) денег в течение времени, которое отражает альтернативные варианты их размещения и риски.

Депозитная ставка является компенсацией владельцу временно свободных денежных средств за их использование в течение определенного периода времени. Собственник рассматривает различные варианты вложения средств: предпринимательскую деятельность, покупку реальных активов, предоставление кредитов, приобретение ценных бумаг и т.д. При выборе одного из направлений вложения инвестор стремится компенсировать потерянные возможности получения дохода, которые предусматривались в других вариантах.

Чтобы заинтересовать вкладчика в размещении денег в банке и заставить его отказаться от других вариантов, заемщики должны компенсировать ему средний уровень доходности в экономике данной страны в целом. Этот уровень почти равна реальным темпам экономического роста за определенный период времени. Таким образом определяется начальная, или основная, стоимость заемных средств, которая отражает действительное роста, чем при инфляционном росте цен на товары и услуги, и поэтому известна как реальная процентная ставка. По подсчетам экономистов, реальные темпы роста для стабильных экономик находятся в пределах 2,5 - 4%. Высокие темпы экономического роста могут быть достигнуты некоторыми экономиками на определенных этапах развития, но периоды такого интенсивного подъема, как правило, непродолжительные.

Другие материалы:

Валютное регулирование, его направления и принципы
Экономические отношения, связанные с функционированием валютной системы, регулируются государством с помощью валютной политики. Под валютной политикой понимают систему стратегических направлений государственного регулирования в области международных финансово-кредитных отношений, целью которого яв ...

Процентные фьючерсы
Процентные фьючерсы - это фьючерсные контракты на изменение процентных ставок и на куплю-продажу долгосрочных облигаций. Первые есть краткосрочные процентные фьючерсы, а вторые - долгосрочные. Первичным рынком (или физическим, реальным, наличным) для краткосрочных процентных фьючерсных контрактов ...

Структура и задачи банковского менеджмента
Банковский менеджмент в общем виде представляет собой управление отношениями, связанными со стратегическим и тактическим планированием, анализом, регулированием, контролем деятельности банка, управлением финансами, маркетинговой деятельностью, персоналом, осуществляющим банковские операции. Другим ...