Необходимость регулирования денежного оборота

Страница 1

Выделяют три уровня равновесия макроэкономической системы:

1. Равновесие, определяемое текущим спросом и предложением на рынках денег, товаров, ресурсов; данное равновесие (равновесие «первого порядка») относится, как правило, к коротким промежуткам времени, в течение которых объем производства существенно не меняется.

2. Среднесрочное равновесие (10 лет) (равновесие «второго порядка», которое обеспечивается путем межотраслевого перелива капитала и характеризуется изменением объемных и структурных показателей производства общественного продукта.

3. Долгосрочное равновесие (50 лет) (равновесие «третьего порядка») относящееся к длительному временному интервалу, в течение которого происходит смена основных капитальных благ, к которым относят средства производства, инфраструктуру, а также профессионально-квалификационную структуру рабочей силы.

В числе факторов, определяющих устойчивость макросистемы, важную роль играют монетарные. Так, достаточно известна модель бельгийского ученого И. Дельбекс, объединяющая объемы инвестиций с их прибыльностью и ценой кредита, т.е. нефинансовый и денежный секторы. И. Дельбекс пытался доказать на примере более чем 100-летней статистики развития экономики Бельгии, что периоды подъема характеризуются ростом инвестиционной и кредитной активности и денежной мультипликации, а спады, соответственно их снижением. Основная идея, которую он, таким образом, пытался доказать, что не только период цикла определяет характер денежного оборота, но и наоборот.

В классической «модели равновесия Вальраса», которая является сегодня методологической основой монетаризма и ортодоксально-либерального направления денежной теории, оптимальность распределения производственных ресурсов и потребительских благ в рыночной экономике обеспечивается благодаря стихийным рыночным регуляторам («гипотетическому аукционщику», который предлагает и регулирует цены на товары в соответствии со спросом и предложением и тем самым «нащупывает» равновесное состояние). Здесь основной является гипотеза о совершенстве рыночного механизма и негативных последствиях вмешательства в его функционирование со стороны государства.

Однако, опыт показывает, в том числе и опыт ныне развитых стран, рынки (в т.ч. и денежный) в той или иной степени несовершенны. Можно выделить несколько причин самоподдерживающего неравновесия рыночного механизма:

· все экономические агенты в реальной жизни одновременно не обладают полной и абсолютно точной информацией о динамике конъюнктуры рынков, не могут получать эту информацию мгновенно;

· на практике всегда существуют так называемые «издержки оппортунистического поведения», т.е. затраты на получение той или иной достоверной информации;

· в реальной жизни нет совершенной конкуренции (абсолютно свободного рынка), что ограничивает гибкость цен, заработной платы и процентных ставок.

В этом случае, если в каждый данный момент сделки осуществляются по неравновесным ценам, то нет смысла говорить и о совершенной информации (т.е. агенты принимают свои решения исходя из ассиметричной информации, тем самым, усиливая отклонения реальных процессов от состояния равновесия). В связи с этим, можно предположить, что достижение некоего «абсолютного равновесия» может быть только случайным и не может являться устойчивым результатом действия рыночных сил.

Данные обстоятельства обуславливают необходимость регулирования денежного оборота со стороны государства. Причем значимость этого процесса существенно возрастает в условиях высокоиндустриальной экономики. Так, в до- и низко- индустриальной экономике относительная стабильность (статичность) спроса, цен и производства требовали меньших регулирующих усилий со стороны органов монетарной власти. По мере же роста уровня индустриализации хозяйства, повышения степени мобильности факторов производства, распределения и перераспределения доходов и совокупного спроса необходимость усиления регулирования государством денежной кредитной сферы (денежного оборота) существенно возрастает.

Другие материалы:

Экономическая характеристика банка
ОАО «Альфа-Банк» был основан в 1990 году. Он является одним из крупнейших банков России по величине активов и собственного капитала. Альфа-Банк является универсальным банком, осуществляющим все основные виды банковских операций, представленных на рынке финансовых услуг, включая обслуживание частны ...

Кредитные риски и способы их минимизации
Кредитные операции как было указано - самая доходная статья банковского бизнеса. В то же время со структурой и качеством кредитного портфеля связаны основные риски, которым подвергается банк в процессе операционной деятельности (риск ликвидности, кредитный риск, риск процентных ставок и т.д.). Сре ...

Страховой продукт. Проведение работ по реализации страхового продукта
Страховой продукт - это комплекс гражданско-правовых отношений относительно защиты имущественных интересов граждан и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев), определенных договором страхования или действующим законодательством. Страховой продукт имеет следующие сп ...