Индикаторы

Страница 1

Williams’%R

Это один из самых известных и популярных стохастических осцилляторов. Интересен феномен %R индикатора – его уникальная способность предвосхитить разворот цен. Индикатор почти всегда делает пик и перемену тренда вниз за несколько дней перед пиками цены и ее разворотом вниз. Так же, %R обычно делает дно и изменяет направление за несколько дней перед переменой тренда цены с медвежьего на бычий.

Williams’%R строиться на инвертированной шкале от 0 сверху и до 100 внизу. Чтобы построить индикатор на этой шкале, Метасток умножает %R на -1

Рассмотрим данный индикатор на примере данных компании «Газпром» в программе MetaStock (рисунок №2.1.1)

Рис. №2.1.1 Индикатор

William’s %R

.

Анализ Williams’%R очень сходен со Стахостическим осциллятором кроме того, что %R строиться на инверсной шкале и Стахосический осциллятор имеет внутреннее сглаживание. Нахождение в диапазоне 80-100%(игнорируется минус) указывает, что рынок перепродан в то время как в диапазоне 0-20% рынок считается перекупленным. Как и все показатели перекупленности/перепроданности, это сигнал наиболее вероятного изменения направления цен.

Например, если подобный показатель (как, например, Стахостический Осцилятор или William’s %R) показывает, что рынок перекуплен, следует ожидать понижение цен. (MACD представляет собой хороший индикатор для отслеживания изменения цен). Поскольку индикаторы перекупленности/перепроданности могут оставаться в критических зонах в течении длительного периода времени, тогда как цена продолжает подниматься(падать), то продажа может оказаться преждевременной.

Важно помнить, что состояние перекупленности не обязательно подразумевает, что пришло время продавать и, соответственно, состояние перепроданности не обязательно подразумевает сигнал для покупки.

Индикатор MACD (moving average convergence divergence), что переводится как схождение — расхождение (конвергенция — дивергенция) скользящих средних.

Данный индикатор представлен на рисунке №2.2.2

Рис. №2.2.2

MACD

.

Различают два вида этого индикатора: линейный и гистограмма. Гистограммный MACD рассчитывается как разница между экспоненциальными средними ценами за недавний период (в Метастоке это 12 последних значений, т.е. средняя 12 порядка) и экспоненциальными средними ценами за более долгий период (средняя 26 порядка). Полученные при этом результаты еще раз усредняются с порядком равным 9. То есть, проще говоря, находится сглаженная разница между средними ценами за последние две недели и средними ценами за последний месяц. Метасток размещает полученный результат на отдельном графике в виде гистограммы, на котором обозначена нулевая линия. Эта линия показывает уровень на котором средние цены двух периодов равны между собой. Выход гистограммы выше нулевого уровня свидетельствует об увеличение последних цен по отношению к обычным. Соответственно, выход значений ниже нуля означает снижение цен последних дней относительно ценового уровня текущего месяца. Графически гистограммный MACD похож на изображение чередующихся холмов, направленных то вниз, то вверх от нулевой линии.

К сигналам, подаваемым гистограммным MACD относятся:

Пересечение нулевой линии. Трактуется как достижение нейтрального состояния (средние сравнялись). Если на этот момент у вас есть открытые позиции, то этот сигнал означает для вас «внимание». Движение в текущем направлении может продолжится, но за показателями этого движения следует следить с целью получения новых сигналов подтверждающих это движение. При отсутствии таких сигналов лучше зафиксироваться.

Выход максимальных или минимальных значений MACD выше или ниже определенного уровня, означает, что последние цены не просто отклонились от среднемесячных значений, а отклонились ненормально сильно. Тут следует заметить, что гистограммный MACD относится к классу осцилляторов, которые мы рассмотрим позже. Пока заметим лишь, что сигналы осцилляторов могут быть эффективны лишь при отсутствии тренда. Поэтому выход значений MACD за отведенные им рамки трактуется как сигнал к их скорому возвращению в эти рамки. То есть, если MACD забрался слишком высоко, следует продавать, если нырнул слишком низко — покупать.

Другие материалы:

Сущность денег, их функции
Сущность денег. Выступая необходимым элементом товарного производства, активным компонентом всех экономических процессов в национальных и мировом хозяйствах, деньги представляют собой очень сложное, многогранное и постоянно развивающееся общественно-экономическое явление. В связи с этим трактовка ...

Опционы и опционная торговля на бирже
Опцион обозначает срочную сделку, по которой одна из сторон приобретает право принятия или передачи актива по фиксированной цене в течение определенного срока, а другая сторона обязуется по требованию контрагента за денежную премию обеспечить осуществление этого права, возлагая на себя обязанность ...

Проблемы рынка производных инструментов и пути их решения
производный ценный бумага инструмент В последние годы российский рынок производных финансовых инструментов бурно развивается. Но современный отечественный срочный рынок далек от совершенства, и его стремительный рост повлек за собой возникновение острых проблем, волнующих инвесторов. Одна из про ...