Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Страница 2

На следующем этапе проводят анализ показателей Анализ финансового состояния заемщиков – корпоративных клиентов.

Проведение анализа показателей финансовой устойчивости (абсолютных и относительных), характеризующих эффективность формирования и использования денежных ресурсов, необходимых для нормальной производственно-коммерческой деятельности.

Анализируя излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости:

1) излишек (+)/недостаток (-) собственных оборотных средств ∆1;

∆1 = капитал и резервы - внеоборотные активы - запасы

2) излишек(+)/недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов ∆2;

∆2 = капитал и резервы - внеоборотные активы + долгосрочные обязательства-запасы

3) излишек(+)/недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов ∆З;

∆З – капитал и резервы – внеоборотные активы + долгосрочные кредиты и займы + краткосрочные обязательства – запасы

Далее определяется тип финансовой устойчивости предприятия (К0):

1) абсолютная финансовая устойчивость при выполнении условия - ∆1, ∆2, ∆З >=0 (встречается редко), свидетельствует о независимости организации от внешних кредиторов;

2) нормальная финансовая устойчивость при выполнении условия - ∆1<0, ∆2>=0, ∆З>=0, свидетельствует о рациональном использовании заемных средств;

3) неустойчивое (предкризисное) финансовое положение - ∆1<0, ∆2<0, ∆З>=0, свидетельствует о необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

4) кризисное финансовое положение - ∆1<0, ∆2<0, ∆З<0, свидетельствует о полной неплатежеспособности организации и возможном банкротстве.

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов:

1) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К1) определяется как отношение суммы собственных оборотных средств к оборотным активам или:

К 1=(оборотные активы – краткосрочные обязательства)/оборотные активы

Рекомендуемое значение этого показателя >= 0,1 (или 10%), чем выше показатель, тем больше возможности у организации в проведении независимой финансовой политики.

2) коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовой зависимости), который определяется как отношение всех обязательств организации к собственному капиталу или:

К2 =(долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов и платежей) / капитал и резервы

Рекомендуемое значение этого показателя 0,67, чем больше этот коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость организации от внешних источников средств, и соответственно наблюдается потеря финансовой устойчивости (автономности).

Другие материалы:

Лизинговые компании
Лизинговые компании – организации, фирмы, осуществляющие лизинговые операции. Лизинговые фирмы (компании) могут быть специализированными и универсальными. Специализированные компании имеют дело с одним товаров (например, автомобили) или группой однородных товаров (например, строительное оборудова ...

Перспективы и планы развития банковской системы на 2005 год
В ближайшем десятилетии в России должны быть обеспечены высокие темпы экономического роста, которые позволят значительно повысить уровень жизни населения. Низкая инфляция является основой для обеспечения устойчивости рубля, формирования позитивных ожиданий экономических агентов, снижения рисков ...

Управления ресурсной базой в российской и в международной практике
В настоящий момент крупнейшие банки, которым можно доверять, предлагают процентную ставку от 1 до 8% годовых на вклад от 50 000 USD или EUR. Это вполне согласуется с инфляцией в развитых странах (2 - 6 % от средневзвешенной стоимости USD/EUR) и рентабельностью легального бизнеса в европейских стра ...