Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Страница 2

На следующем этапе проводят анализ показателей Анализ финансового состояния заемщиков – корпоративных клиентов.

Проведение анализа показателей финансовой устойчивости (абсолютных и относительных), характеризующих эффективность формирования и использования денежных ресурсов, необходимых для нормальной производственно-коммерческой деятельности.

Анализируя излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости:

1) излишек (+)/недостаток (-) собственных оборотных средств ∆1;

∆1 = капитал и резервы - внеоборотные активы - запасы

2) излишек(+)/недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов ∆2;

∆2 = капитал и резервы - внеоборотные активы + долгосрочные обязательства-запасы

3) излишек(+)/недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов ∆З;

∆З – капитал и резервы – внеоборотные активы + долгосрочные кредиты и займы + краткосрочные обязательства – запасы

Далее определяется тип финансовой устойчивости предприятия (К0):

1) абсолютная финансовая устойчивость при выполнении условия - ∆1, ∆2, ∆З >=0 (встречается редко), свидетельствует о независимости организации от внешних кредиторов;

2) нормальная финансовая устойчивость при выполнении условия - ∆1<0, ∆2>=0, ∆З>=0, свидетельствует о рациональном использовании заемных средств;

3) неустойчивое (предкризисное) финансовое положение - ∆1<0, ∆2<0, ∆З>=0, свидетельствует о необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

4) кризисное финансовое положение - ∆1<0, ∆2<0, ∆З<0, свидетельствует о полной неплатежеспособности организации и возможном банкротстве.

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов:

1) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К1) определяется как отношение суммы собственных оборотных средств к оборотным активам или:

К 1=(оборотные активы – краткосрочные обязательства)/оборотные активы

Рекомендуемое значение этого показателя >= 0,1 (или 10%), чем выше показатель, тем больше возможности у организации в проведении независимой финансовой политики.

2) коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовой зависимости), который определяется как отношение всех обязательств организации к собственному капиталу или:

К2 =(долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов и платежей) / капитал и резервы

Рекомендуемое значение этого показателя 0,67, чем больше этот коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость организации от внешних источников средств, и соответственно наблюдается потеря финансовой устойчивости (автономности).

Другие материалы:

История Citi в мире
В начале главы, было сказано несколько слов об истории создания Citibank. Теперь хотелось бы остановиться на этом немного подробнее. Первый офис National City bank на Wall Street 38, 1812 год Открытие National City Bank на Уолл-стрит, сентябрь 1812 года В 1812 году в Америке ещё не было ни ...

Либеральный рост активности нерезидентов
Наблюдаемое на российском рынке увеличение доли операций нерезидентов отражает рост доверия к нему со стороны иностранных инвесторов. Расширению их активности способствовали либерализация валютного регулирования, совершенствование законодательства и развитие финансовой инфраструктуры. Мировой вал ...

Порядок начисления процентов по векселям и расчет суммы дисконта
Начисление процентов по векселю, содержащему оговорку о начислении процентов, осуществляется в соответствии с письмом Центрального Банка РФ от 23 февраля 1995 г. №26 «Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций с векселями», в редакц ...