коэффициент маневренности собственных средств, т.е. отношение собственных оборотных средств. Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находиться в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие значения этого коэффициента положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких - либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует
коэффициент автономии, равный доле источников собственных средств в общем итоге баланса. Нормальное минимальное значение показателя оценивается на уровне 0,5. Это означает, что сумма обязательств предприятия равна сумме собственных средств. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижение риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция повышает гарантированность предприятиям своих обязательств
коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, равный отношению суммы долгосрочных кредитов и займов ко всей сумме источников собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов
Нетрудно заметить, что некоторые коэффициенты либо дублируют друг друга, либо противоречат друг другу, либо в настоящих условиях не имеют практического значения. Для характеристики финансовой устойчивости многие из перечисленных коэффициентов, а именно, коэффициент маневренности собственных средств и оценке постоянного актива находиться в функциональной зависимости и при сложении, как правило, дают единицу. Рост одного из них приводит к снижению другого. Кроме того, оценивать финансовую устойчивость по каждому из рассматриваемых двух коэффициентов нецелесообразно, т.к. их уровень зависит от структуры имущества и специфики деятельности предприятия, а рост (снижение) необязательно означает повышение (снижение) финансовой устойчивости.
Коэффициент автономии предприятия оценивает финансовую устойчивость с той же стороны, что и коэффициент соотношения заемных и собственных средств, т.е. повторяет последний. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств практически не работает, т.к. долгосрочные кредиты и займы у предприятий, как правило, отсутствуют; тем более предприятия едва ли могут выбирать между долгосрочными и краткосрочными кредитами и привлекать кредиты в наиболее целесообразных для себя формах.
Что касается первых четырех показателей, то посмотрим, насколько каждый из них имеет самостоятельное значение и характеризует один из аспектов финансовой устойчивости. Необходимые исходные данные для анализа и оценки финансовой устойчивости содержаться в таблице 7, рассчитанной по балансовым данным ОАО “Металлсервис”
Таблица 7
Показатели финансовой устойчивости
и методика их расчета
№ |
Показатель |
Ед. измерения |
1.01 |
1.04 |
1.07 |
1.10 |
1.01 |
1 |
Собственные средства |
тыс. руб. |
123007495 |
123571828 |
126662405 |
131860349 |
136630699 |
2 |
Заемные средства |
тыс. руб. |
26236637 |
21227525 |
15363822 |
13222380 |
12226947 |
3 |
Оборотные активы |
тыс. руб. |
83355808 |
79552121 |
77231483 |
79758692 |
83190868 |
4 |
Внеоборотные активы |
тыс. руб. |
65888324 |
65247232 |
64794744 |
65324037 |
65666778 |
5 |
Собственные оборотные средства (стр1-стр4-стр16+стр6) |
тыс. руб. |
571191171 |
58324596 |
61867661 |
66536312 |
70963921 |
6 |
Долгосрочные активы |
тыс. руб. |
- |
- |
- |
- |
- |
7 |
Сумма основных средств, сырья и материалов, незавершенное производство,МБП |
тыс. руб. |
51953851 |
51788279 |
52648415 |
58669584 |
57338666 |
8 |
Стоимость активов |
тыс. руб. |
149244132 |
144799353 |
142026227 |
145082729 |
148857646 |
9 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (стр2/стр1) |
б/р |
0,213 |
0,172 |
0,121 |
0,1 |
0,089 |
10 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр5/стр3) |
б/р |
0,685 |
0,733 |
0,801 |
0,834 |
0,853 |
11 |
Коэффициент маневренности собственными средствами (стр5/стр1) |
б/р |
0,464 |
0,472 |
0,488 |
0,505 |
0,519 |
12 |
Индекс постоянного актива (стр4/стр1) |
б/р |
0,536 |
0,528 |
0,512 |
0,495 |
0,481 |
13 |
Коэффициент автономии (стр1/стр8) |
б/р |
0,824 |
0,853 |
0,892 |
0,909 |
0,918 |
14 |
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (стр6/стр8) |
б/р |
- |
- |
- |
- |
- |
15 |
Коэффициент реальной стоимости имущества (стр7/стр8) |
б/р |
0,348 |
0,358 |
0,371 |
0,404 |
0,385 |
16 |
Убытки |
тыс. руб. |
- |
- |
- |
- |
- |
Другие материалы:
Управление кредитным риском в Муромцевском ОСБ
Кредитный риск рассматривается в Муромцевском ОСБ № 2257 как один из наиболее существенных рисков, присущих банковской деятельности.
Основной задачей управления кредитным риском при расширении круга контрагентов и спектра предоставляемых Банком кредитных продуктов является оптимизация принимаемых ...
Кредитный риск и методы управления им
Кредитный риск
– риск возникновения частых убытков или недополучения дохода по банковской ссуде, вследствие неспособности или нежелания заемщика выполнять свои обязательства перед банком. Непогашение ссуд заемщиком приносит банкам крупные убытки и служит одной из наиболее частых причин банкротств ...
Ключевые факторы роста
Мировая экономика.
Комплекс взаимосвязанных факторов; главный - состояние мировой экономики.
Конъюнктура российского рынка зависит от комплекса внешних и внутренних факторов, часть которых, в свою очередь, также зависит друг от друга. Наиболее мощным и всеобъемлющим фактором влияния является сос ...